保險的職能在于分散風險。投保人通過提前支付保費以換取未來出現(xiàn)風險時的損失補償，從而消除經濟上的不確定性；保險公司將被保險人的需求聚集起來，將分散的風險變?yōu)榇笾碌拇_定性，并實現(xiàn)商業(yè)價值。

       隨著若干利好政策出臺、居民保險意識增強、消費能力提升等，商業(yè)健康險成為過去幾年保險領域增長最快的一個分支。但同時也應該注意到，健康險存在滲透率低、市場規(guī)模小、產品結構不平衡的現(xiàn)狀；服務能力也較為匱乏，體現(xiàn)在醫(yī)療費用管控能力弱、健康管理服務開展不足等方面。

       機遇和挑戰(zhàn)并存。2018年，健康險行業(yè)有哪些利好政策、大公司有哪些布局，第三方服務（TPA）、醫(yī)療機構如何與健康險協(xié)同，行業(yè)投資機會如何，科技賦能的痛點在哪？讓我們一起回顧健康險行業(yè)2018年的變化。

       2018年健康險行業(yè)重大事件（按時間排序）

       瑞華健康獲批開業(yè)，成國內第七家專業(yè)健康險公司

       5月30日，瑞華健康保險股份有限公司獲批開業(yè)，成國內第七家專業(yè)健康險公司。瑞華保險是一家定位于從事專業(yè)健康保險和提供健康管理服務的全國性公司，公司住所在陜西省西安市，營業(yè)場所在上海市。

       信美人壽相互保險社與支付寶聯(lián)手推出“相互保”

       相互保在10月16日通過支付寶客戶端推出，一個月時間有超過1700萬人加入。相互保是具有相同風險保障需求的螞蟻會員團結在一起，以共同分擔風險的方式提供健康保障的互助共濟機制。保障惡性腫瘤+99種大病，健康時加入，一人患病，全員均攤，患大病成員一次性領取保障金。（初次確診在30天-39周歲30萬保額，40周歲到59周歲10萬保額。）11月27日，相互保被叫停，轉為互助平臺“相互寶”。

       相互保的本質是團體重疾險，由于其保費低、購買方式簡單而迅速“走紅”，很多用戶是此前從未購買過商業(yè)健康險的用戶。從市場教育的角度而言，相互保無疑是非常成功的，為大眾普及了健康險知識。

       中國人保A股上市，募資約60億元

       11月6日，中國人保確定發(fā)行價格為3.34元/股，首發(fā)股數為不超過18億股，預計募資規(guī)模60.12億元。這是A股時隔七年再次迎來險企上市，中國人保也將成為第五家“A+H”上市的險企。

       2005年3月，中國人保設立了國內第一家專業(yè)健康險公司——人保健康。根據招股書，2017年1-6月，人保健康在中國專業(yè)健康險公司中市場份額為30.52%。人保健康也是業(yè)內較早探索“保險保障+健康管理”的健康險公司之一。

       2018年健康險行業(yè)監(jiān)管及政策變化（按時間排序）

       銀保監(jiān)會成立，超級監(jiān)管者出現(xiàn)

       4月8日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“銀保監(jiān)會”）正式掛牌，銀保監(jiān)會成立，標志著“一委一行兩會”的金融監(jiān)管體制正式開始運行。

       業(yè)內認為，金融業(yè)綜合經營已成趨勢，保險業(yè)與銀行業(yè)，及其他金融機構已有深度合作和融合發(fā)展趨勢。這次監(jiān)管改革非常符合中國的金融保險市場的發(fā)展現(xiàn)狀：法規(guī)整合可以有效解決原體制下存在的監(jiān)管職責不清晰、監(jiān)管重疊和監(jiān)管漏洞等問題。尤其是對公司資產負債兩方面的審查，表明整個行業(yè)都在敦促保險公司朝著正確的方向發(fā)展，將進一步引導保險回歸本源。

       天津保監(jiān)局加大對“百萬醫(yī)療”類短期醫(yī)療險監(jiān)管力度，銀保監(jiān)會跟進

       4月18日，天津保監(jiān)局對保險公司銷售“百萬醫(yī)療”類短期醫(yī)療險提出監(jiān)管要求：一是在銷售環(huán)節(jié)，闡明產品屬性；二是在核賠環(huán)節(jié)，明確核賠細則；三是在理賠環(huán)節(jié)，提高專業(yè)能力。

       4月28日，銀保監(jiān)會發(fā)布“人身保險產品開發(fā)設計負面清單”指出：費用補償型醫(yī)療保險，為追求營銷噱頭，在嚴重缺乏經驗數據、定價基礎的情況下，盲目設定高額給付限額，并在短期健康保險中引入“終身給付限額”“連續(xù)投保”等長期保險概念，夸大產品功能，擾亂市場秩序。

       從天津保監(jiān)局到銀保監(jiān)會，監(jiān)管機構同時對“百萬醫(yī)療險”加大監(jiān)管力度，與此類保險的續(xù)保規(guī)則不明確、高保額和低費率不相匹配直接相關，監(jiān)管意見發(fā)布之后，多家經營百萬醫(yī)療險產品的企業(yè)作出了調整。

       進一步擴大對外資開放力度，放開外資險企經營范圍

       4月27日，銀保監(jiān)會發(fā)布“加快落實銀行業(yè)和保險業(yè)對外開放舉措”一文，文章指出，銀保監(jiān)會將推動外資投資便利化、放寬外資設立機構條件、擴大外資機構業(yè)務范圍、優(yōu)化外資機構監(jiān)管規(guī)則。

       之后，銀保監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布《關于放開外資保險經紀公司經營范圍的通知》、《關于允許境外投資者來華經營保險代理業(yè)務的通知》、《關于允許境外投資者來華經營保險公估業(yè)務的通知》。至此，保險中介的三大領域（經紀、代理、公估）陸續(xù)對外資開放。

       《互聯(lián)網保險業(yè)務監(jiān)管辦法（草稿）》征求意見，擬放開健康險銷售區(qū)域限制

       10月23日，銀保監(jiān)會下發(fā)監(jiān)管意見稿，就互聯(lián)網保險的相關監(jiān)管辦法征求行業(yè)意見。此次《意見稿》對跨區(qū)域銷售的險種進行擴容，保險公司可將人身意外傷害保險、定期壽險和普通型終身壽險、除長期護理保險和報銷型醫(yī)療保險外的健康險、養(yǎng)老年金保險、稅延養(yǎng)老保險的互聯(lián)網保險業(yè)務經營區(qū)域擴展至未設立分公司的省、自治區(qū)、直轄市。

       對于健康險行業(yè)而言，業(yè)內人士認為，此項政策有利于小型健康險公司通過互聯(lián)網在全國開展業(yè)務。

       其他與健康險行業(yè)發(fā)展有關的政策

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       信息來源：中國政府網，動脈網

       快速增長的藍海市場，2020年健康險保費或達1.3萬億元

       據銀保監(jiān)會數據，2013-2017年健康險市場原保費收入復合增長率達到40.6%，遠高于平均20.7%的保險市場整體增速。從健康險密度和深度看，2017年健康險密度為316元/人，健康險深度為0.53%。隨著居民收入水平提升、保險意識增強、保險產品及渠道創(chuàng)新，后續(xù)增長潛力巨大，據此預測，2020年健康險原保險保費收入將達到1.3萬億元。

       從健康險細分險種看，打頭陣的主要是疾病險和醫(yī)療險，2017年疾病險原保費收入2494億元，占比為56.8%，醫(yī)療險原保費收入1415億元，占比為32.3%。護理險原保費收入475億元，失能險則只有僅5億元。不同險種增速也大為不同，其中疾病險增速最快，達到46.9%，醫(yī)療險同比增長25.0%。護理險則出現(xiàn)了約60%的下滑。

       復星健康險與健康管理集團總裁助理兼業(yè)務發(fā)展經理郭超表示，這兩年健康險市場正在擠出“水分”，受影響的就是護理險類產品。過去幾年，有公司將理財類保險產品包裝成健康險，尤其是長期護理險。在“保險姓保”相關規(guī)則發(fā)布之后，這類產品即被削減。“但健康險整體增速還是很好，未來空間很大。”

       美德醫(yī)中國區(qū)總經理施萌萌也表示，隨著“健康中國”戰(zhàn)略執(zhí)行，大健康行業(yè)整體發(fā)展利好，加上國民配置保險的需求覺醒，健康險日漸成為剛需，無論是在宏觀還是個體層面都表現(xiàn)出巨大潛力。

       目前，發(fā)售健康險產品的保險公司約有150家，其中有7家專業(yè)的健康險公司。從經營主體看，在健康險市場占有主導地位的多是人身險公司，財產險公司受監(jiān)管限制，只能經營短期健康險，但短期健康險普遍單價低，保費整體額度不高。

       從市場集中度看，80%的市場被8%的公司所占據，集中度已經非常高。平安人壽、國壽股份年健康險保費超過600億元；和諧健康、新華人壽、太保壽險、人保健康等10家公司年健康險保費收入在百億量級，還有110多家險企年健康險保費收入不足億元。

       “目前無論是健康險還是其他保險，產品差異化不大，還處在渠道為王的時代，保險公司主要是靠銷售，而不是產品。”郭超說，傳統(tǒng)的健康險代理人渠道很重要，幾乎占比在60%左右，但隨著老百姓保險意識的增加及新興互聯(lián)網渠道的流行，健康險正由“賣”向“買”轉變。

       “原來最主要的是保險代理人渠道，‘買’就有選擇，會貨比三家，如果渠道不提供差異化價值，那么通過互聯(lián)網渠道來對比是最合適的。互聯(lián)網渠道信息高度透明、不受地域限制、輻射能力強，一些條款簡單、保費低的健康險非常適合通過互聯(lián)網渠道來做，但條款復雜、周期長的產品還有待觀察。”郭超說。

       健康險如何與上下游協(xié)同，創(chuàng)新機會在哪？

       這兩年，持續(xù)有聲音表示健康險應該與醫(yī)療服務、健康管理、保險科技等業(yè)態(tài)協(xié)同，推動健康險全生命周期創(chuàng)新。

       施萌萌認為，產業(yè)鏈上的協(xié)同首先應該厘清上下游關系，對健康險公司而言，上游提供了支撐性的服務網絡、硬件技術和信息化數據支持，比如醫(yī)療、體檢、基因篩查、智能可穿戴設備、PBM（藥品福利管理）機構等；中游是肩負產品設計的專業(yè)健康險、壽險、財險、再保和保險經紀公司，再往下就是推動銷售落地的保險公司自營官網、專業(yè)中介渠道、以及以社交或支付為主的第三方流量平臺等。

       “各司其責，互為補充。健康險上游機構通過其專業(yè)的服務網絡、成熟的系統(tǒng)和精細化數據分析有效地提升保險公司智能風控的水平。同時各上游機構數據分析的結果，更有助于保險公司細化保險客戶需求畫像，為提供更有針對性的、差異化的保險保障和健康管理服務提供數據依據。

       在業(yè)務拓展層面，上游機構的細分服務和數據，結合下游渠道的品牌和流量優(yōu)勢，協(xié)助保險公司一同設計以人為本的場景化保險產品或嵌入式營銷方案，更有效地提升保險公司拉新和復購能力?？傊a業(yè)鏈上下游機構各負其責，互為補充的協(xié)同，有助于健康險風險防控及健康管理全流程體驗的優(yōu)化。”她所在的公司美德醫(yī)在探索本土化PBM（藥品福利管理）全流程解決方案，并已在齒科等領域成功驗證了以助力保險公司為核心的風險管控+全流程健康管理服務的模式。

       跨界玩家入局則是另一趨勢，根據公開信息，目前有超過50家健康險公司正排隊等待批準，出資者包括阿里、騰訊等互聯(lián)網巨頭，也有愛爾眼科、康美藥業(yè)、東軟集團等醫(yī)療類上市公司，還有一些地產、制造業(yè)上市公司亦在謀劃加入戰(zhàn)團。

       “跨界玩家進來應該看健康險行業(yè)目前缺什么，互聯(lián)網巨頭會帶來更充分的信息流動，更便捷的購買體驗；醫(yī)藥行業(yè)的玩家進來會帶來行業(yè)資源，對行業(yè)的理解；醫(yī)療服務與保險的結合已有先例，比如凱撒模式，巴西整合式醫(yī)療的經驗等。”跨界玩家應該發(fā)揮各自的長處和優(yōu)勢，這一點比資本更重要，郭超說。

       保險公司本身也在通過股權投資建立支付方與上下游更為緊密的聯(lián)系，實現(xiàn)更深度的業(yè)務融合從而達到雙贏。以中國人壽為例，其在2016年發(fā)起設立國壽大健康基金，以資本為紐帶開展醫(yī)療健康領域的廣泛布局，先后在醫(yī)療服務、醫(yī)療科技等領域投資了多家企業(yè)，積極協(xié)同被投資企業(yè)與中國人壽開展業(yè)務互動。

       國壽股權投資公司相關負責人告訴動脈網，中國人壽與被投企業(yè)衛(wèi)寧科技、山大地緯等醫(yī)療科技企業(yè)在醫(yī)?？刭M、商保直付、大數據平臺建設等方面開展了非常深入的合作；投資固生堂后，中國人壽將固生堂納入到高端客戶的服務體系，中國人壽旗下廣發(fā)銀行也與固生堂發(fā)行了聯(lián)名信用卡，不僅有效帶動了企業(yè)的業(yè)務發(fā)展，也為中國人壽的客戶帶來了更好的服務體驗。

       既要產業(yè)協(xié)同，也要資本協(xié)同，這已經是行業(yè)共識。中保協(xié)發(fā)布的行業(yè)報告指出，我國商業(yè)健康保險發(fā)展面臨的困境是缺乏與醫(yī)療服務方的風險共擔、利益均衡、信息共享的合作機制。要改善這一局面，應該從完善大病保險經辦制度設計、推動商業(yè)健康保險參與醫(yī)療服務供給側改革、建立有關健康數據的法律體系等入手。

       健康險不能僅僅止于保險，而應該以健康為基礎為投保人提供綜合保障。建立“保險+醫(yī)療+健康”的生態(tài)體系，不僅能夠為投保人帶來更好的保險體驗，也能更好的發(fā)揮健康險的價值。