一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)化學(xué)藥仿制藥生產(chǎn)廠(chǎng)家的研發(fā)戰(zhàn)略都有從“仿制”向“仿創(chuàng)結(jié)合”轉(zhuǎn)型的夢(mèng)想。所謂的“仿創(chuàng)結(jié)合”指的是仿制藥和創(chuàng)新藥兩個(gè)方向都堅(jiān)持。仿制藥方面通常是往市場(chǎng)相對(duì)稀缺、技術(shù)難度較高的仿制，整合 “起始物料-高難度中間體-特色原料藥-制劑”的全產(chǎn)業(yè)鏈，并且藥品研發(fā)生產(chǎn)體系通過(guò)CGMP認(rèn)證。

       目前，化學(xué)藥創(chuàng)新藥方面根據(jù)我國(guó)的注冊(cè)分類(lèi)主要有兩個(gè)方向，一是改良型創(chuàng)新藥，以制劑創(chuàng)新為方向；另一方向則是小分子的創(chuàng)新藥方向發(fā)展，通常扎堆在腫瘤藥領(lǐng)域。

       1、仿制藥競(jìng)爭(zhēng)百態(tài)

       去年出臺(tái)的“4+7”政策則可以視為對(duì)國(guó)內(nèi)仿制藥企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展一次重新審視，產(chǎn)品如何立項(xiàng)才能在競(jìng)爭(zhēng)中突圍而出，這將成為中國(guó)仿制藥企業(yè)轉(zhuǎn)型之中必經(jīng)的選擇困難。

       據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至2018年11月底，全國(guó)共有原料藥和制劑生產(chǎn)企業(yè)4441家，而產(chǎn)業(yè)升級(jí)后這一數(shù)字將要下降到1000家以?xún)?nèi)。如何找尋“市場(chǎng)相對(duì)稀缺”的產(chǎn)品成為國(guó)內(nèi)原料藥和制劑生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。

       一致性評(píng)價(jià)原來(lái)是國(guó)內(nèi)企業(yè)認(rèn)為的一次可以轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵政策。當(dāng)一個(gè)產(chǎn)品通過(guò)一致性評(píng)價(jià)的生產(chǎn)廠(chǎng)家三家以上時(shí)，沒(méi)有通過(guò)一致性評(píng)價(jià)的將會(huì)失去醫(yī)院市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)資格。于是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)的企業(yè)選擇的是市場(chǎng)規(guī)模較大的產(chǎn)品進(jìn)行攻克，苯磺酸氨氯地平、阿托伐他汀鈣和恩替卡韋就是其中最典型的案例。

       苯磺酸氨氯地平作為一個(gè)熱門(mén)且進(jìn)入289目錄的產(chǎn)品，2016年以前有73個(gè)生產(chǎn)批文，共有29個(gè)受理號(hào)申報(bào)一致性評(píng)價(jià)。2016年以后苯磺酸氨氯地平只有獲批一個(gè)產(chǎn)品，是重慶藥友以舊6類(lèi)申報(bào)的，暫無(wú)新4類(lèi)廠(chǎng)家獲批。截止至2019年6月，咸達(dá)數(shù)據(jù)V3.5發(fā)現(xiàn)苯磺酸氨氯地平已有8家通過(guò)一致性評(píng)價(jià)。2019年仍有12個(gè)受理號(hào)申報(bào)一致性評(píng)價(jià)。

       相對(duì)而言，阿托伐他汀競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)沒(méi)有那么激烈，僅有3家通過(guò)一致性評(píng)價(jià)。2019年新4類(lèi)獲批的廠(chǎng)家有齊魯和興安藥業(yè)，申報(bào)的仍有4家。

       恩替卡韋片在2019年有重慶藥友和百奧泰以“新4類(lèi)”獲批。恩替卡韋目前已有10個(gè)批文通過(guò)一致性評(píng)價(jià)。

       從上述三個(gè)產(chǎn)品的仿制藥申報(bào)情況來(lái)看，即使“4+7”的價(jià)格已經(jīng)接近產(chǎn)品的地板價(jià)，已經(jīng)投入研發(fā)的生產(chǎn)企業(yè)也依然是會(huì)申報(bào)上市或一致性評(píng)價(jià)的。只是新申報(bào)上市的生產(chǎn)廠(chǎng)家數(shù)相對(duì)更受競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的影響。這也反映了我國(guó)的仿制藥生產(chǎn)廠(chǎng)家一直以來(lái)的選擇項(xiàng)目的方式——機(jī)會(huì)型導(dǎo)向，以市場(chǎng)規(guī)模為導(dǎo)向，于是往往會(huì)引起項(xiàng)目的扎堆，但是若價(jià)格政策采取獨(dú)家中標(biāo)且價(jià)中標(biāo)的模式，扎堆的項(xiàng)目就難免會(huì)引起“價(jià)格戰(zhàn)”。

       數(shù)據(jù)來(lái)源：咸達(dá)數(shù)據(jù)V3.5

       對(duì)于已投入的項(xiàng)目，不少生產(chǎn)廠(chǎng)家會(huì)繼續(xù)申報(bào)，但是未必會(huì)選擇參與招標(biāo)進(jìn)一步降低價(jià)格。但是對(duì)于在立項(xiàng)或在研階段的項(xiàng)目，生產(chǎn)廠(chǎng)家可能就會(huì)選擇中止項(xiàng)目，特別是項(xiàng)目上臨床研究階段就會(huì)變得慎重，因?yàn)榕R床研究的費(fèi)用往往占整個(gè)項(xiàng)目費(fèi)用的六成比例甚至更高。臨床項(xiàng)目啟動(dòng)少，近年來(lái)基地獲批的數(shù)量在增加，供求關(guān)系一下發(fā)生扭轉(zhuǎn)，難免在近期出現(xiàn)臨床基地降價(jià)求活求生存的新聞。

       然而即使降價(jià)求生存，國(guó)內(nèi)的仿制藥和創(chuàng)新藥項(xiàng)目的價(jià)格整體高于國(guó)際市場(chǎng)，特別是印度市場(chǎng)，這導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)不少藥企將臨床前研究的開(kāi)發(fā)放到了印度。

       2、如何搶賽道？

       實(shí)際上國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)稀缺、技術(shù)難度較高的產(chǎn)品也面臨扎堆的現(xiàn)象，其中生物制藥的扎堆被業(yè)界譽(yù)為高水平重復(fù)，特別是PD-1、生物類(lèi)似藥和CART療法，最近流行的雙特異性抗體領(lǐng)域平臺(tái)又可能成為新的高水平重復(fù)平臺(tái)。

       上述扎堆的領(lǐng)域就和互聯(lián)網(wǎng)投資過(guò)熱的“賽道”一樣，投資人所追求的目標(biāo)也雷同——快速且大量的金錢(qián)投入以推動(dòng)項(xiàng)目的快速執(zhí)行從而保證“搶賽道”成功。同一適應(yīng)癥市場(chǎng)是有限的，同靶點(diǎn)藥品只有前三甲上市的贏(yíng)利概率比較大。所以從時(shí)間的角度來(lái)看，“搶賽道”搶“快”也適合于醫(yī)藥行業(yè)的玩法。

       化學(xué)藥品的 “搶賽道”玩法主要分為兩類(lèi)，一是搶創(chuàng)新型制劑，特別是以制劑生存設(shè)備投資額為判斷基準(zhǔn)的制劑，例如吸入劑生產(chǎn)線(xiàn)、緩釋制劑所需要的激光打孔器等。

       布地奈德是一種具有高效局部抗炎作用的吸入用糖皮質(zhì)激素（ICS），用于治療支氣管哮喘和哮喘性慢性支氣管炎。吸入用布地奈德混懸液是國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售額的吸入制劑品種，該品種2017年國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售額達(dá)到42.9億元。

       吸入制劑的市場(chǎng)集中度一般都較高，吸入用布地奈德混懸液在國(guó)內(nèi)更是由原研阿斯利康的普米克令舒獨(dú)占市場(chǎng)，并且從2004年進(jìn)入中國(guó)至今獨(dú)占時(shí)間長(zhǎng)達(dá)15年，無(wú)一家國(guó)產(chǎn)仿制藥上市參與競(jìng)爭(zhēng)。以吸入用布地奈德混懸液/布地奈德吸入混懸液為例，國(guó)內(nèi)目前在申報(bào)的廠(chǎng)家已經(jīng)有深圳太太、魯南制藥、長(zhǎng)風(fēng)藥業(yè)和正大天晴。

       吸入用鹽酸氨溴索溶液/鹽酸氨溴索吸入溶液目前也有3家在申報(bào)，分別是廣州白云山漢方/上海禾豐、浙江康恩貝/浙江福瑞喜、深圳太太藥業(yè)/健康元藥業(yè)。

       如果上述廠(chǎng)家都能獲批，生產(chǎn)廠(chǎng)家數(shù)就超過(guò)3家，值得注意的是這僅僅是在申報(bào)生產(chǎn)的狀態(tài)，藥學(xué)在研的廠(chǎng)家比此數(shù)量要多，此外國(guó)外仿制藥放開(kāi)以后，預(yù)計(jì)進(jìn)入國(guó)內(nèi)參與競(jìng)爭(zhēng)的廠(chǎng)家數(shù)會(huì)更多。

       緩控釋藥品曾經(jīng)被視為具有技術(shù)門(mén)檻的一類(lèi)制劑技術(shù)，從國(guó)內(nèi)原研藥已上市的緩控釋藥品的申報(bào)可以看出，和常見(jiàn)固體口服制劑的申報(bào)一樣，也是哪個(gè)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模大越是扎堆申報(bào)，即使是硝苯地平緩釋片這種涉及到滲透泵技術(shù)的產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)也有3家企業(yè)申報(bào)。這僅僅是新注冊(cè)分類(lèi)以后的申報(bào)，2016年以前的申報(bào)還沒(méi)涵括在內(nèi)。

       而鹽酸帕羅西汀腸溶緩釋片的技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較高，除了信立泰以新4類(lèi)申報(bào)，北京萬(wàn)生、海南美大制藥、吉林省東盟制藥、麗珠集團(tuán)、信泰制藥(蘇州)和浙江華海都以舊分類(lèi)申報(bào)。由此可見(jiàn)制劑技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較高的產(chǎn)品，同樣扎堆嚴(yán)重。

       二是熱門(mén)適應(yīng)癥的靶點(diǎn)通道必須布局一家，只要看到趨勢(shì)就一定要跟，除非像阿爾茨海默病β-淀粉樣蛋白理論那樣被證明此路不通。

       然而上述的兩類(lèi)方式，的風(fēng)險(xiǎn)往往在于不能保證成藥。成藥的最關(guān)鍵在于研發(fā)團(tuán)隊(duì)，更依賴(lài)于研發(fā)團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)積累，而不是投入了多少重資產(chǎn)，國(guó)內(nèi)目前的投資更偏好于設(shè)備等基礎(chǔ)設(shè)施的投資，但是這類(lèi)設(shè)施的投資只能決定同期能開(kāi)展項(xiàng)目的數(shù)量，不能決定項(xiàng)目的質(zhì)量，特別是項(xiàng)目的成功率。

       而化學(xué)藥仿制藥的轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)如何做呢？

       首先，國(guó)內(nèi)企業(yè)必須要認(rèn)清仿制藥就是規(guī)?；?jìng)爭(zhēng)，并非高利潤(rùn)的行業(yè)，企業(yè)所需要打造的是成本優(yōu)先的全產(chǎn)業(yè)鏈一體化管理體系。

       其次是布局有特色的制劑領(lǐng)域需要考慮人才戰(zhàn)略，或者積極引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，而不是僅僅投資重資產(chǎn)。另一方面，如果找到靠譜的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，則必須要迅速資本化、推動(dòng)地產(chǎn)化建設(shè)，以時(shí)間速度“搶贏(yíng)”賽道。

       最后，隨著信息化的發(fā)展，產(chǎn)品的選擇不應(yīng)該再考慮潛在對(duì)手有多少的問(wèn)題，而是應(yīng)該評(píng)估自身的研發(fā)團(tuán)隊(duì)能不能搶到前三家首仿，項(xiàng)目進(jìn)度甚至可以考慮在原研產(chǎn)品進(jìn)入三期就可以啟動(dòng)原料藥等基礎(chǔ)的研究。