記者 |謝欣
雖然2020年已經(jīng)過去，但民營(yíng)醫(yī)院第一股*ST恒康(002219.SZ)的重整之爭(zhēng)尚未見最后分曉。
2020年12月29日界面新聞曾獨(dú)家報(bào)道，新里程醫(yī)院集團(tuán)拿下*ST恒康核心資產(chǎn)平臺(tái)之兩大產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)先級(jí)份額，從而在*ST恒康的重整中占得主動(dòng)。
但另一大玩家海王集團(tuán)顯然并非就此放棄，2020年12月30日*ST恒康發(fā)布《關(guān)于重大訴訟的進(jìn)展公告》稱，海王集團(tuán)旗下深圳市前海健康金融控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“健康金控”）已拿下民生信托在兩只產(chǎn)業(yè)基金的中間級(jí)份額。
公告顯示，健康金控已向民生信托支付1.35億元，民生信托將將協(xié)助*ST恒康及健康金控變更其持有的京福華采資產(chǎn)管理中心（有限合伙）、京福華越資產(chǎn)管理中心（有限合伙）相應(yīng)的合伙份額，并行使中間級(jí)合伙人權(quán)利。
這意味著，圍繞著京福華采和京福華越兩只產(chǎn)業(yè)基金，*ST恒康的重整呈現(xiàn)出新里程醫(yī)院集團(tuán)與海王集團(tuán)對(duì)峙的局面。
新里程醫(yī)院集團(tuán)首席執(zhí)行官林楊林也對(duì)界面新聞?dòng)浾咄嘎读四孟庐a(chǎn)業(yè)基金優(yōu)先級(jí)份額詳細(xì)信息以及后續(xù)計(jì)劃，新里程醫(yī)院集團(tuán)此前拿下優(yōu)先級(jí)份額的對(duì)價(jià)超過8億元，而實(shí)際上，新里程醫(yī)院集團(tuán)也是最早與*ST恒康進(jìn)行重整洽談的企業(yè)，早在2020年年初雙方就已開始接觸，7月份時(shí)曾希望通過定增進(jìn)入上市公司。但因?yàn)閭鶛?quán)人問題而未能實(shí)現(xiàn)，而直至2020年9月份，與*ST恒康接觸談判的都只有新里程醫(yī)院集團(tuán)。
2020年11月時(shí)，海王集團(tuán)、益佰制藥與新里程醫(yī)院集團(tuán)分別向農(nóng)銀理財(cái)提交了并購(gòu)基金份額承接方案。11月30日，兩支并購(gòu)基金優(yōu)先級(jí)權(quán)益人農(nóng)銀理財(cái)全票通過了新里程方案，12月11日，農(nóng)行總行批復(fù)了與新里程醫(yī)院集團(tuán)的合作。
界面新聞獲悉，目前對(duì)于*ST恒康的重整問題，監(jiān)管方都在問詢一個(gè)問題即“誰能解決兩大產(chǎn)業(yè)基金問題”，而誰能解決兩大產(chǎn)業(yè)基金問題，誰就可以成為*ST恒康的產(chǎn)業(yè)投資人。
林楊林表示，新里程醫(yī)院集團(tuán)事實(shí)上此前便已了解海王集團(tuán)收購(gòu)中間級(jí)份額之事，但中間級(jí)的份額比例很小，不會(huì)影響兩支并購(gòu)基金的決策。同時(shí)，自從收購(gòu)農(nóng)銀理財(cái)?shù)牟①?gòu)基金份額后，多個(gè)方面都表達(dá)出進(jìn)一步合作的意向。新里程醫(yī)院集團(tuán)表示，與其他機(jī)構(gòu)的合作是開放式的，后續(xù)和上市公司的合作也是“毋庸置疑”的，會(huì)積極推動(dòng)成為上市公司的重整投資人。他表示，在*ST恒康的“保殼”一事上，目前還無需注入資產(chǎn)，但通過免除罰息等形式，確保上市公司在2020年不虧損“問題不大”。
林楊林透露，雖然兩支并購(gòu)基金旗下醫(yī)院處于擴(kuò)損狀態(tài)，但是實(shí)際上四家醫(yī)院的質(zhì)地并不差，目前的經(jīng)營(yíng)狀況主要與上市公司的經(jīng)營(yíng)管理和金融信譽(yù)有關(guān)系，無論是對(duì)醫(yī)院提供財(cái)務(wù)支持如泗陽醫(yī)院2億元的新院區(qū)建設(shè)、還是通過提供擔(dān)?；謴?fù)醫(yī)院的銀行信用等，新里程醫(yī)院集團(tuán)都“沒有問題”。
目前來看，雖然海王集團(tuán)拿下了產(chǎn)業(yè)基金中間級(jí)份額，并未直接投子認(rèn)輸，但實(shí)際上新里程醫(yī)院集團(tuán)依然占據(jù)主動(dòng)，林楊林認(rèn)為，新里程醫(yī)院集團(tuán)目前進(jìn)則可以作為重整投資人拿下一個(gè)上市公司標(biāo)的、退則可以選擇拿走4家醫(yī)院資產(chǎn)，屬于“進(jìn)可攻退可守”。
此外，原先中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是*ST恒康的最大債權(quán)人，產(chǎn)業(yè)基金加上地方分行對(duì)于*ST恒康的債券超過10億元，而*ST恒康的重整首先就需要債權(quán)人同意。目前產(chǎn)業(yè)基金部分8億元左右的權(quán)益實(shí)質(zhì)上已轉(zhuǎn)給新里程醫(yī)院集團(tuán)。林楊林也表示，積極關(guān)注破產(chǎn)重整管理人的選擇，希望后續(xù)對(duì)于破產(chǎn)重整管理人的推薦與選擇過程做到公開透明，遵循市場(chǎng)化、法制化的原則。
而值得注意的，雖然海王集團(tuán)已拿下中間級(jí)份額，但其與上市公司大股東方簽訂的《重整投資合作框架協(xié)議》是否還有效還是一個(gè)問號(hào)。
根據(jù)*ST恒康2020年12月1日披露的《重整投資合作框架協(xié)議》，、健康金控?cái)M于2020年12月31日前受讓恒康醫(yī)療兩支并購(gòu)基金份額，并確保華寶信托、民生信托停止對(duì)兩支并購(gòu)基金的清算，同時(shí)免除其對(duì)恒康醫(yī)療的罰息等多種方式，確保恒康醫(yī)療2020年實(shí)現(xiàn)盈利.
而一方面在上述協(xié)議簽訂之時(shí)，兩大基金的優(yōu)先級(jí)最終權(quán)益人農(nóng)銀理財(cái)實(shí)質(zhì)上已通過了新里程醫(yī)院集團(tuán)的的產(chǎn)業(yè)基金份額承接方案，而這一方案目前也已落地，因此海王集團(tuán)實(shí)際上已無法履行《重整投資合作框架協(xié)議》中的上述內(nèi)容，存在違約可能，后續(xù)上市公司大股東的相關(guān)股權(quán)/表決權(quán)能否繼續(xù)轉(zhuǎn)讓給海王集團(tuán)也成為未知數(shù)。
對(duì)此，海王集團(tuán)負(fù)責(zé)恒康醫(yī)療項(xiàng)目的副總裁董杰1月5日對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?ldquo;無可奉告”。
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