摘要：吉利德科學（Gilead Sciences）第二季度財報呈現(xiàn) "冰火兩重天"：其 CAR-T 療法 Yescarta 和 Tecartus 銷售持續(xù)下滑，同比分別下降 5% 和 14%，而新上市的 HIV 預防藥物 Yeztugo 表現(xiàn)強勁，推動公司整體營收增長 2% 至 71 億美元，并上調(diào)全年銷售預期。CAR-T 市場競爭加劇，雙特異性抗體崛起成為重要沖擊因素，而部分競品仍實現(xiàn)逆勢增長。
一、CAR-T 銷售持續(xù)下滑，美國市場遇冷
吉利德第二季度財報中，CAR-T 業(yè)務的表現(xiàn)成為明顯短板。核心產(chǎn)品 Yescarta 二季度營收 3.93 億美元，較去年同期下降 5%；另一款 CAR-T 療法 Tecartus 表現(xiàn)更差，銷售額 9200 萬美元，同比下滑 14%。公司明確指出，兩款產(chǎn)品的下滑主要源于美國市場需求減少。作為曾全球最暢銷的細胞療法，Yescarta 去年全年銷售額達 16 億美元，但今年上半年僅實現(xiàn) 7.79 億美元營收，公司已預計全年銷售額將略有下降。"Yescarta 和 Tecartus 顯然仍面臨顯著的競爭阻力。"Leerink Partners 分析師在報告中直言，這一趨勢與雙特異性抗體療法的快速崛起直接相關 -- 后者近期密集獲批，正持續(xù)搶占血液腫瘤治療市場份額。
二、市場格局分化，競品表現(xiàn)兩極
在 CAR-T 領域，并非所有產(chǎn)品都陷入頹勢，市場呈現(xiàn)明顯分化。諾華的 Kymriah 同樣未能幸免，二季度銷售額 1.25 億美元，同比下降 5%，與吉利德產(chǎn)品共同反映出部分 CAR-T 療法的增長乏力。但另一邊，百時美施貴寶（Bristol Myers Squibb）的 Breyanzi 實現(xiàn)爆發(fā)式增長，二季度銷售額 3.44 億美元，同比激增 125%，并憑借美國市場 2.55 億美元的銷售額（占總營收 74%），被公司稱為 "美國市場第一 CAR-T"。強生與傳奇生物合作的多發(fā)性骨髓瘤療法 Carvykti 表現(xiàn)也十分亮眼，二季度銷售額 4.39 億美元，較去年同期的 1.86 億美元接近翻倍，成為 CAR-T 領域的另一增長亮點。值得注意的是，Yescarta 已呈現(xiàn) "墻外開花" 態(tài)勢，二季度美國以外市場銷售額 2.31 億美元，超過美國本土的 1.62 億美元；而 Breyanzi 則依賴美國市場，本土銷售額是海外市場的近 3 倍。
三、Yeztugo 撐起增長，公司上調(diào)全年預期
與 CAR-T 業(yè)務的低迷形成對比的是，吉利德對新上市的 HIV 暴露前預防（PrEP）藥物 Yeztugo 寄予厚望。公司在投資者電話會議中透露，Yeztugo 正按計劃推進，有望在上市 6 個月內(nèi)覆蓋 75% 的目標人群，Leerink 分析師也證實了這一進展。受益于 Yeztugo 的拉動，吉利德第二季度總營收達 71 億美元，同比增長 2%?；谶@一表現(xiàn)，公司將全年銷售額預期上調(diào) 1 億美元，至 283 億 - 287 億美元區(qū)間。對于吉利德而言，如何在 CAR-T 市場競爭中破局，同時鞏固 Yeztugo 帶來的增長動能，將是其下半年的核心課題。
參考來源：https://www.fiercepharma.com/pharma/amid-excitement-over-yeztugo-gilead-sees-continued-erosion-car-t-sales
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